Стартапы-хедж-фонды получили $12,4 млрд.
- 29 февраля 2012 года 10:43
- Категория: Новости
- Тематика: Стартапы
- Комментарии: 0
Инвесторы мира за период с 2009 по 2011 годы направили в новое хедж-фонды в самом начале их существования 779 вкладов (в общем $12,4 млрд.).
Финансовая корпорация Citigroup провела исследование работы новых хедж-фондов, в результате которого было опрошены главы 90 мировых инвестиционных компаний с общими активами $368 млрд., (в это число вошли и фонды фондов, частные банки и семейные офисы).
Оказалось, что 75% глобальных инвесторов оценивают новые хедж-фонды как источник прибыли, так, в среднем за три года одна крупная инвестиционная компания осуществляла пять вкладов в стартапы. Однако, вкладываются гораздо меньшие суммы, чем в проверенные трудностями и временем управляющих. Первый вклад в стартап в среднем равняется $16 млн., а вот в устоявшиеся на рынке фонды вкладывают в среднем $37,7 млн.
Если в дальнейшем начинающему менеджеру удаётся достичь успехи в работе, начальный депозит в его хедж-фонд увеличиваются инвесторами в 3,6 раза, если стартап зарегистрирован в Азиатско-Тихоокеанском регионе и в 5 раз - для США или Европы.
При этом данные статистики демонстрируют, что при правильно осуществлённом выборе маленькие фонды проносят значительно больше выгоды, чем крупные.
Передовая четверть мелких хедж-фондов, активы которых составляют до $100 млн., в 2001-2010 гг. выработали 99% возврата по капиталу каждый год, (для сравнения: у четверти компаний среднего размера с капиталами от $100 млн. до $500 млн. этот показатель равняется 71%, у крупных фондов - 60%).
Обратная зависимость тоже была подтверждена: 25% мелких хедж-фондов с отстающей по показателям производительностью теряла 39% капитала ежегодно, а четверть отстающих крупных компаний - 28%.
Также Citigroup выяснило, что 27% ведущих инвесторов создали программы для перспективного инвестирования в новые хедж-фонды. Стартапы хедж-фондов для получения инвестиций часто понижают премиальные. Обычные 2% от объема вкладов, а также 20% от дохода уменьшаются до 1,5% и 15% соответственно.
